电视面板Q3采购量或环比增长8% 第三季有望转盈

TrendForce 20日发布7月下旬面板报价显示，得益于旺季拉货动能提升，电视面板报价续涨，单月涨幅约4%-6％，面板厂第三季有望转盈。

其中电视面板多个中大尺寸报价创逾1年多新高：65吋均价创15个月以来高，55 吋创19个月来新高，43吋、32吋也创下14个月新高。

此外，IT面板也跟进涨价，其中显示器面板7月小涨0.1-0.2美元，低阶笔电面板也调涨0.1美元。

TrendForce研究副总范博毓表示，品牌厂7月以来为旺季积极备货，预估第三季电视面板采购数量有望环比增长7%-8%。

在需求支撑之下，面板厂涨价态度积极，全力冲刺第三季单季转亏为盈。

与此同时，整体需求好转的趋势也推动面板厂产能利用率增长。

CINNO Research也指出，7月电视面板高世代线稼动率超九成，“大尺寸化的主要产能提供者G10.5/11和G8.6面板厂平均稼动率几乎见顶”。

该机构补充称，今年618期间，京东、天猫、抖音平台的电视品类销售量和销售额分别同比增长11.8%和28.4%，是各消费电子细分市场中表现较好的一支。

这也证明了面板厂商控制出货量，提高出货面积的大尺寸化策略有效性，预计面板价格和电视终端价格仍将在618后继续上涨。

此外，由于65吋及以上面板仍保持较大涨幅，国内品牌在618之后已普遍上调电视终端售价，未来数月以内，这一趋势还将逐步传导至北美等其他地区市场。

鉴于65吋及以上的中大尺寸面板价格涨幅明显超过较小尺寸，部分品牌或考虑重新加推50吋及以下产品，主动减少大尺寸面板订单。

至于IT面板中，TrendForce指出，随着库存降低，二季度笔电和显示器面板已着手回补库存，特别是消费性机种的需求明显增长，第二季笔电面板出货环比增长三成，显示器器面板出货环比增幅约10%-15％。

不过库存回到健康水位之后，IT品牌还是抱持着谨慎的态度，不愿意多备货，造成第三季IT面板出货成长动能转弱，预估第三季IT面板出货季增率回到个位数水准，也影响IT面板价格上涨动能。

目前，笔电面板价格大致在损益两平之间，但显示器面板价格还在总成本之下，面板厂仍希望调涨价格。

总体而言，国金证券指出，面板厂商Q2利润修复超预期，电视面板行业超预期修复。

考虑大尺寸需求回暖、面板厂商控产、上游材料涨价，面板价格上涨或带动品牌提前备货，大尺寸增长动能更强，建议关注京东方、TCL科技、彩虹股份。

不过，CINNO Research也提醒，随着终端需求逐步调整到位，快速涨价的趋势预计将在2023年四季度之前放缓。

审核编辑：刘清