2019-2025年显示设备投资展望

WitDisplay消息，有预测称，全球显示器设备投资明年将扩大82%，2025年也将增加25%。明年设备投资扩大的预测受今年减少61%的基数效应影响较大。预计OLED在显示器设备投资中的比重明年为54%，2025年为84%。

12月20日，DSCC预测，全球显示器设备投资今年将减少61%至47亿美元，明年将扩大82%，达到85亿美元，2025年将增加25%，达到106亿美元。预计2025年设备投资106亿美元，不仅低于新型冠状病毒肺炎之前的2019年，也不及新型冠状病毒肺炎扩散的2020-2022年年均设备投资规模130亿美元左右。

在年度显示设备投资中，有机发光二极管（OLED）的比重明年有望达到54%，2025年为84%，2026年为82%。明年OLED设备投资规模与2021年持平，2025年OLED设备投资规模有望与2020年持平。

2019-2025年显示设备投资展望

虽然OLED在设备投资中的比重有所增加，但预计在全球显示器产能中，LCD的比重将继续保持压倒性的份额，目前为90%出头，2027年超80%。预计OLED在整体显示器产能中的比重将从2022年的8.4%小幅增加到2027年的10.6%。

DSCC认为，虽然LCD产能增长势头有限，但随着屏幕尺寸持续扩大和LCD电视需求上升，如果中国需求恢复到新型冠状病毒肺炎之前的水平，可能会导致LCD面板供应不足。

从应用来看，LCD电视和IT产品到2027年将至少占整体显示器产能的73%以上，LCD移动设备到2027年将占15%。预计2027年OLED移动设备占比为7%，OLED电视和IT产品占比为4%。

在各应用领域的产能份额变化中，OLED移动设备部门2022-2027年年均增长率（CAGR）最高，为7.3%。OLED电视和IT产品板块上涨1.5%，LCD电视和IT产品板块上涨1.4%。相反，LCD移动设备领域有望逆势增长2.2%。这是非晶硅（a-Si）LCD生产线停产和相对高附加值产品低温多晶硅（LTPS）和氧化物（Oxide）生产线开工扩大的影响。

从地区来看，预计中国将保持优势。中国在全球显示器产能中的份额有望从2022年的65%增至2026-2027年的72%。JDI和维信诺的IT第八代投资计划也得到了反映。

中国LCD产能占有率预计2022年为67%，2025-2027年为74%。中国在OLED领域的占有率2027年为49%，同年该领域在韩国的占有率有望接近50%。截至2027年底，中国预计将在所有应用和技术领域至少占有49%以上的份额。

预计韩国在全球显示器产能中的占有率将从2022年的12%降至2027年的8%。因为韩国在LCD领域的占有率将从2022年的9%降至2024-2027年的3%。韩国OLED占有率预计2022年为55%，2027年为50%。2027年OLED产能占有率方面，韩国（50%）和中国（49%）的差距为1个百分点。

预计中国台湾在整体显示器产能中的份额将从2022年的19%降至2027年的17%。印度通过韦丹塔从2025年开始投资显示器，2027年有望获得全球1%的显示器产能。

从企业来看，京东方（BOE）占压倒性优势。BOE不仅拥有LCD和OLED，还拥有所有应用领域的显示器工厂。2022-2027年BOE全球显示器产能占有率预期为25-26%。

TCL华星去年超越LG Display，整体显示器产能排名第二。以整体显示器产能为准，TCL华星预计到2027年将继续占据10%左右的份额。在LCD产能领域，TCL华星份额预计将从2021年的15%上升到2027年的19%。

惠科今年有望以12%的整体显示器产能份额位居第三。LG Display到2021年为止一直排在第二位，但去年排在第三位，今年继群创（第四位）之后排在第五位。

预计今年三星Display的整体显示器产能排名将继AUO（第6位）、夏普（第7位）之后，排在第8位。三星Display 2020年在LCD领域排名第三，仅次于LG Display，但去年退出了LCD事业。

相反，三星显示在移动设备OLED产能中的占有率预计到2026年将超过40%，2027年将达到37%。在同一领域，BOE预计2022-2027年将以17-18%的占有率位居第二。以2027年为准，LG Display以11%排名第三，维信诺以10%排名第四，天马以9%排名第五。同年TCL华星、和辉光电和JDI的预期占有率分别为5%。

审核编辑：黄飞