GGII：2023H1国内锂电主材三大变动

1、  高性价比材料出货占比提升

正极：2023H1正极材料出货量115万吨，同比增长50%。从细分材料来看，磷酸铁锂材料占比提升至66%，三元材料占比下降至26%，原因系CTP电池、刀片电池、JTM电池等技术的突破缩小了磷酸铁锂电池性能与三元电池性能的差距、车企降本需求导致成本更低的磷酸铁锂电池市场接受度提升，同时锂盐价格大幅下滑导致磷酸铁锂电池性价比优势进一步增强。

据GGII测算，2023H1磷酸铁锂电池成本降幅在0.2-0.25元/Wh，而同期NCM523锂电池成本降幅仅在0.15-0.2元/Wh。

负极：2023H1负极材料出货量72万吨，同比增长18%.其中人造石墨出货量62万吨，占比提升至87%。主要原因系人造石墨成本下滑，性价比大幅提升。

隔膜：2023H1隔膜出货量72亿平，同比增长24%。其中干法隔膜出货20亿平，占比提升至28%，主要系Q2一线锂电池企业切换干法隔膜所致。

电解液：2023H1电解液出货量47万吨，同比增长44%。

2022-2023H1锂电池主材出货结构（%）

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年7月

2、磷酸铁锂、隔膜、电解液行业集中度下降

受二线材料企业产销提升所致，2023H1磷酸铁锂、隔膜和电解液材料行业集中度有所下降，CR5降幅分别为6%、4%、3%。

2022-2023H1锂电池主材市场CR5（%）

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年7月

3、多种材料价格降幅超30%

截至2023年6月，受上游原料价格下跌所致，正极材料、电解液价格较上一年年底下滑超35%，负极价格下滑超30%。受隔膜产品技术路线转换以及市场竞价影响，湿法隔膜价格下滑超25%，干法隔膜价格降幅在5-8%。

2022-2023H1锂电池主材价格变化

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年7月

审核编辑：刘清