2018年全国充电桩达到77.7万根，月增量趋势减缓

为推动新能源汽车发展，中央推出了一系列促进基础设施建设的政策，充电桩建设是重中之重。2015年以来，充电桩行业政策体系逐渐成型，覆盖了建设用地、用电、设施建设和运营等多个方面。2015年，《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020年）》提出到2020年，新增充电站超过1.2万座，充电桩超过480万个。 图1：2015-2020 年新增集中式充换电站目标。（资料来源：国家发改委） 图2：2015-2020 年新增分散式充电桩目标。（资料来源：国家发改委） 图3：全国主要省份充电建设规划。（资料来源：智研咨询整理） 中央和地方出台了一系列充电基础设施相关的扶持政策，为我国充电桩产业发展营造了良好的政策环境，为充电桩行业的发展提供了空间。为保障充电桩行业发展，2018年11月，发改委、能源局等四部委更是联合发布了《提升新能源汽车充电保障能力行动计划》，提出力争用3年时间提升充电技术水平，提高充电设施产品质量，力争满足“一车一桩”接电需求。 市场疯狂扩张的背后增速开始放缓 当前，我国充电桩数量严重滞后于新能源车的发展，充电难问题已经成为影响新能源车消费的一大关键因素。截止2018年底，根据充电联盟统计数据，我国公用桩和私有装保有量分别为30万根、47.7万根，新能源汽车保有量达261万辆，公用车桩比新能车保有量为8.7:1，加上私人充电桩后总车桩比约为3.4:1。我国充电基础设施发展已很大程度滞后于电动车的发展，成为制约新能源车汽车快速推进的一大短板。 图4：2015-2018年我国公共类充电桩数量统计。（资料来源：充电联盟、智研咨询整理） 根据规划，到2020年汽车和车桩的比值应接近1:1。显而易见，当前车桩比数量仍明显低于总规划，未来还有很大的充电桩建设空间。但值得注意的是，2018年各单月公用充电桩增量整体呈现减缓趋势。 图5：2018年各月公共类充电桩保有量。（资料来源：充电联盟、智研咨询整理） 行业进入者多，现有企业间争激烈 目前充电桩制造商较多，市场尚处于开发阶段，发展潜力巨大。又由于充电桩产品结构较为简单，技术壁垒低以及资本投入问题不大等原因，不断有企业加入，现有企业间竞争十分激烈。 图6：我国主要充电桩设备制造商。（资料来源：智研咨询整理） 大功率充电桩是必然趋势 除了充电基础设施落后制约新能源车汽车行业推进外，电池续航里程低、充电时间长也是制约新能车发展的关键因素。提高车辆续航里程，缩短充电时间已成为行业共识，对此，高压大功率充电桩优势明显。除了可以满足用户快速充电需求之外，高压大功率充电还有利于提升充电设施的投资回报率。大功率充电模块的发展趋势逐渐清晰。预计在此背景下，具备大功率模块及设备生产能力的企业集中度有望提升。 图7：高压大功率是研究方向。（资料来源：智研咨询整理 ）